信息科技谨慎主题投资哈

信息科技：谨慎主题投资 201 - 类别： 机构： 研究员：

[摘要]

市场表现本期（201 .11.2 -11.29）计算机板块涨幅5.45%，同期上证指数上涨1.10%，中小板指数上涨2.40%，创业板指数上涨5.54%。受近期政策预期利好的影响，创业板军工等题材表现活跃，计算机板块在海洋电子信息化等概念的带领下迅速冲高。从中信分类的各个行业板块涨跌幅来看，计算机板块涨幅第三。

行业要闻国家超算天津中心获批我国大数据领域首家工程实验室；全国首个智慧城市开放服务平台在青岛发布；瑞星虚拟化系统安全软件连续通过多家权威机构检测；络安全国产化步伐加速；工信部副部长尚冰：信息通信业要重点抓好三方面工作；首届中国“智慧城市”创新交流大会举行；上市公司动态东华软件：对外投资公告；海联讯：重大合同中标进展公告；拓尔思：关于在成都投资设立全资子公司的公告；合众思壮：第二届董事会第二十九次会议决议公告；七喜控股：第五届董事会第四次会议决议公告；捷成股份：关于使用超募资金对子公司增资用于其收购冠华荣信10%股权的公告估值变化截至201 年11月29日，计算机板块PE（TTM,整体法）为4 .1X，同期上证9.4X,中小板 2.7X，创业板55.7x。整体来看，板块估值经过前期大幅调整后又开始冲高，目前处于历史高位。

策略观点本周在创业板指数大幅上涨的背景下，计算机板块表现活跃，海洋信息化和金融信息化涨幅居前，尤其是在军工概念的带领下，涉及海洋领域的信息化个股表现强势，主题投资氛围强烈。

邀你共聚。 随着近期智慧城市创新大会的召开，智慧城市依旧火热，并且相关上市公司订单和并购重组等公告活跃。我们依然建议重点配臵业绩增长稳定的智慧城市、医疗、金融和能源等行业信息化的个股，谨慎参与题材个股。

风险提示高估值风险、业绩成长性风险。