信息科技转向移动互联网的一大步荐股的

信息科技：转向移动互联的一大步 荐4股 201 - 类别： 机构： 研究员：

[摘要]

核心观点：

一、本周话题中国移动国际公司最新推出国际通话应用“Jego”(支持苹果ios/android系统)正式发布

【银河点评】从我们下载Jego的实际体验来看，视频通话、图片分享、短信及语音消息功能均具有，使用效果还可以；但其当前的客户群定位，使得Jego当前版本的社交功能和短期的影响力严重受制约，但仍是中移动迈向移动互联转型的一大步：1）缺少社交平台功能。2）功能上体现对内地移动业务的冲击仍顾虑重重。 ）依托中移动用户和内容资源，仍具较大发展潜力。

从投资上而言，Jego目前的功能定位，或对二六三并购的iTalk全球的华人圈VOIP业务发展带来不确定性；未来中移动如果将Jego的定位提升到移动互联战略基础平台之一，围绕Jego的应用开发和运维类公司将显著受益，飞信业务应用开发及运维提供商神州泰岳（ ）、中软国际（0 ），目前最有可能。

二、投资观点：

1、烽火通信、中兴通讯近期回调已较充分、估值合理，建议积极关注，重申“推荐”评级。

关键词：二进制领域未知道敌机 2、创业板的回调和中报时点的临近，成长股泡沫面临去“伪”（成长）存“真”的考验。继续重点推荐科华恒盛、海格通信！ 、全年观点：

持续看好4G主题、北斗行业、专集群通信主题（PDT标准公安部门全面推广的政策风险消除）。

4、6月观点三季度，诸多事件性因素预期再次构成对板块的支撑、限制回调幅度，如中移动因欧盟对华为/中兴双反等政治因素导致停滞的4G招标可能启动、分配三大运营商LTE制式的相关方案可能得到明确、工信部加紧规划刺激信息消费政策等；建议行业回调充分，可积极布局4G主题、北斗、专集群通信重点受益个股。