幸福快乐工业综合布局成长优质转型国企改革荐6股依依不舍

工业综合：布局成长＋优质转型＋国据目击者表示企改革 荐6股 类别： 机构： 研究员：

[摘要]

水泥行业：全国水泥平均价格环比下跌1元/吨，跌幅0.49%，华东地区下跌 元/吨（南昌-10，济南-10），中南地区-7元/吨（郑州-20，武汉-20），其他地区价格环比持平；水泥库存：华北地区上升1%（北京+5%，天津+5%，石家庄+5%），华东地区上升1%（嘉兴+5%，衢州+5%，巢湖+5%，铜陵+5%，九江+5%），中南地区持平（南阳+5%，娄底-5%，常德-5%），其它地区环比持平；秦皇岛中转地煤炭价格较上周下跌2元/吨，其他各地区煤炭价格与赔偿小丁各项损失5.8万余元。上周持平。

玻璃行业：全国均价-0. 0元/重箱，主要城市涨跌幅[-2.00，+0.15]元/重箱，其中上海-0.15元/重箱，北京-0.15元/重箱，广州-0.20元/重箱，武汉-2.00元/重箱，沈阳+0.15元/重箱；07月17日存货 5 6万重箱，环比上周减少4万重箱，同比上年增加8.8 %；07月17日总产线 45条，环比增加0条，复点火1条（沙河长城玻璃有限公司一线500t/d），冷修1条（大连欣润华玻璃有限公司500t/d）。

其他建材行业：工业萘、PVC、沥青、环氧乙烷、软泡聚醚、纯MDI、聚合MDI价格下跌。

维持行业“买入”评级我们上周分析，A股已从暴跌中走出来，最惨烈的时候已经过去；本周来看，中间有过短暂深度回调，但是恐慌已过，即使后面仍有二次探底的可能，但是已到积极寻找标的进行布局阶段。

建材板块属于传统行业，板块估值难以有“提升”故事，只有在大幅低估时可以找估值修复机会，但是目前，虽然刚经过调整但尚未到达低估很多的价值领域；在这种不高不低的中间状态寻找机会，或者布局优质成长公司，业绩可以持续增长，或者布局转型公司，估值可以得到提升，当然我们强调的是优质公司的转型（转型成功的概率更大）；同时下半年国企改革有望成为重要风口，需关注其主题投资机会。

结合行业来看，我们看好三类标的，一是优质成长股，重点看好长海股份、友邦吊顶、东方雨虹；二是有转型预期的优质公司，重点看好旗滨集团；三是基本面有亮点的国企改革标的，重点看好方兴科技、洛阳玻璃、中材科技。

风险提示：宏观经济继续下行，新投产能超预期。